Pemerintah AS bergerak menghentikan potensi krisis perbankan

YORK BARU –

Pemerintah AS mengambil langkah luar biasa pada hari Minggu untuk menghentikan potensi krisis perbankan setelah kegagalan bersejarah Silicon Valley Bank, meyakinkan semua deposan di lembaga yang gagal tersebut bahwa mereka dapat mengakses semua uang mereka dengan cepat, bahkan ketika bank besar lainnya ditutup.

Pengumuman itu muncul di tengah kekhawatiran bahwa faktor-faktor yang menyebabkan bank yang berbasis di Santa Clara, California itu bangkrut, bisa menyebar. Regulator telah bekerja sepanjang akhir pekan untuk mencoba menemukan pembeli bank, yang merupakan kegagalan bank terbesar kedua dalam sejarah. Upaya itu tampaknya gagal pada hari Minggu.

Sebagai tanda seberapa cepat pendarahan keuangan terjadi, regulator mengumumkan bahwa Signature Bank yang berbasis di New York juga telah gagal dan disita pada hari Minggu. Dengan aset lebih dari US$110 miliar, Signature Bank adalah kegagalan bank terbesar ketiga dalam sejarah AS.

Krisis hampir finansial yang harus diintervensi oleh regulator AS untuk mencegah pasar Asia gelisah karena perdagangan dimulai Senin. Patokan Jepang Nikkei 225 tergelincir sekitar 1,2 persen pada perdagangan pagi. S&P/ASX 200 Australia turun 0,6 persen menjadi 7.104,30. Namun, Kospi Korea Selatan sedikit berubah.

Dalam upaya untuk menopang kepercayaan pada sistem perbankan, Departemen Keuangan, Federal Reserve, dan FDIC mengatakan pada hari Minggu bahwa semua klien Silicon Valley Bank akan dilindungi dan dapat mengakses uang mereka. Mereka juga mengumumkan langkah-langkah yang dimaksudkan untuk melindungi nasabah bank dan mencegah bank run lagi.

“Langkah ini akan memastikan bahwa sistem perbankan AS terus menjalankan peran vitalnya dalam melindungi simpanan dan menyediakan akses kredit ke rumah tangga dan bisnis dengan cara mendorong pertumbuhan ekonomi yang kuat dan berkelanjutan,” kata lembaga tersebut dalam pernyataan bersama.

Berdasarkan rencana tersebut, deposan di Silicon Valley Bank dan Signature Bank, termasuk mereka yang kepemilikannya melebihi batas asuransi $250.000, akan dapat mengakses uang mereka pada hari Senin.

Dalam langkah terpisah, Federal Reserve Minggu malam mengumumkan program pinjaman darurat ekspansif yang dimaksudkan untuk mencegah gelombang bank runs yang akan mengancam stabilitas sistem perbankan dan perekonomian secara keseluruhan.

Pejabat Fed mencirikan program tersebut mirip dengan apa yang telah dilakukan bank sentral selama beberapa dekade: Meminjamkan secara bebas ke sistem perbankan sehingga pelanggan yakin bahwa mereka dapat mengakses rekening mereka kapan pun dibutuhkan.

Fasilitas pinjaman akan memungkinkan bank yang perlu mengumpulkan uang tunai untuk membayar deposan untuk meminjam uang itu dari Fed, daripada harus menjual Treasuries dan sekuritas lain untuk mengumpulkan uang. Silicon Valley Bank terpaksa membuang sebagian dari Treasuriesnya dengan kerugian untuk mendanai penarikan pelanggannya. Di bawah program baru Fed, bank dapat memposting sekuritas tersebut sebagai jaminan dan meminjam dari fasilitas darurat.

Departemen Keuangan telah menyisihkan US$25 miliar untuk mengimbangi kerugian yang timbul di bawah fasilitas pinjaman darurat Fed. Pejabat Fed mengatakan, bagaimanapun, bahwa mereka tidak berharap harus menggunakan uang itu, mengingat bahwa sekuritas yang diposting sebagai jaminan memiliki risiko gagal bayar yang sangat rendah.

Analis mengatakan program Fed harus cukup untuk menenangkan pasar keuangan pada hari Senin.

“Senin pasti akan menjadi hari yang menegangkan bagi banyak orang di sektor perbankan regional, tetapi tindakan hari ini secara dramatis mengurangi risiko penularan lebih lanjut,” kata ekonom di Jefferies, sebuah bank investasi, dalam sebuah catatan penelitian.

Meskipun langkah hari Minggu menandai intervensi pemerintah yang paling ekstensif dalam sistem perbankan sejak krisis keuangan 2008, tindakannya relatif terbatas dibandingkan dengan apa yang dilakukan 15 tahun lalu. Dua bank gagal itu sendiri belum diselamatkan, dan uang pembayar pajak belum diberikan ke bank.

Presiden Joe Biden mengatakan pada Minggu malam ketika dia naik Air Force One kembali ke Washington bahwa dia akan berbicara tentang situasi bank pada hari Senin. Dalam sebuah pernyataan, Biden juga mengatakan dia “berkomitmen kuat untuk meminta pertanggungjawaban penuh atas kekacauan ini dan melanjutkan upaya kami untuk memperkuat pengawasan dan regulasi bank yang lebih besar sehingga kami tidak berada dalam posisi ini lagi.”

Regulator harus buru-buru menutup Silicon Valley Bank, sebuah lembaga keuangan dengan aset lebih dari US$200 miliar, pada hari Jumat ketika bank tersebut mengalami kebangkrutan tradisional di mana para deposan bergegas menarik dana mereka sekaligus. Ini adalah kegagalan bank terbesar kedua dalam sejarah AS, setelah kegagalan Washington Mutual tahun 2008.

Beberapa eksekutif Silicon Valley terkemuka khawatir jika Washington tidak menyelamatkan bank yang gagal itu, pelanggan akan lari ke lembaga keuangan lain dalam beberapa hari mendatang. Harga saham jatuh selama beberapa hari terakhir di bank lain yang melayani perusahaan teknologi, termasuk First Republic Bank dan PacWest Bank.

Di antara pelanggan bank adalah berbagai perusahaan dari industri anggur California, di mana banyak kilang anggur mengandalkan Silicon Valley Bank untuk mendapatkan pinjaman, dan perusahaan rintisan teknologi yang ditujukan untuk memerangi perubahan iklim. Sunrun, yang menjual dan menyewakan sistem energi surya, memiliki simpanan tunai kurang dari US$80 juta di Silicon Valley. Stitchfix, situs web ritel pakaian populer, mengungkapkan dalam laporan triwulanan baru-baru ini bahwa mereka memiliki batas kredit hingga $100 juta dengan Silicon Valley Bank dan pemberi pinjaman lainnya.

Tiffany Dufu, pendiri dan CEO The Cru, sebuah platform dan komunitas pelatihan karir yang berbasis di New York untuk wanita, memposting video hari Minggu di LinkedIn dari kamar mandi bandara, mengatakan bahwa krisis bank sedang menguji ketahanannya. Mengingat uangnya diikat di Silicon Valley Bank, dia harus membayar karyawannya dari rekening bank pribadinya. Dengan dukungan dua remaja yang akan kuliah, dia mengaku lega mendengar niat pemerintah untuk membuat deposan utuh.

“Bisnis kecil dan startup tahap awal tidak memiliki banyak akses untuk memanfaatkan dalam situasi seperti ini, dan kami sering berada dalam posisi yang sangat rentan, terutama ketika kami harus berjuang keras untuk memasukkan kabel ke bank Anda. akun untuk memulai, terutama bagi saya, sebagai pendiri perempuan kulit hitam,” kata Dufu kepada The Associated Press.

Silicon Valley Bank mulai mengalami kebangkrutan ketika pelanggannya, sebagian besar perusahaan teknologi yang membutuhkan uang tunai saat mereka berjuang untuk mendapatkan pembiayaan, mulai menarik simpanan mereka. Bank harus menjual obligasi dengan kerugian untuk menutup penarikan, yang menyebabkan kegagalan terbesar lembaga keuangan AS sejak puncak krisis keuangan.

Yellen menggambarkan kenaikan suku bunga, yang telah dinaikkan oleh Federal Reserve untuk memerangi inflasi, sebagai masalah utama Silicon Valley Bank. Banyak asetnya, seperti obligasi atau sekuritas yang didukung hipotek, kehilangan nilai pasar karena kenaikan suku bunga.

Sheila Bair, yang menjadi ketua FDIC selama krisis keuangan tahun 2008, mengenang bahwa dengan hampir semua kegagalan bank selama itu, “kami menjual bank yang gagal ke bank yang sehat. Dan biasanya, pengakuisisi yang sehat juga akan menanggung yang tidak diasuransikan. karena mereka menginginkan nilai waralaba dari deposan besar itu secara optimal, itulah hasil terbaiknya.”

Tetapi dengan Silicon Valley Bank, dia mengatakan kepada NBC “Meet the Press,” “ini adalah kegagalan likuiditas, itu adalah bank run, jadi mereka tidak punya waktu untuk bersiap memasarkan bank. Jadi mereka harus melakukan itu sekarang, dan bermain kejar-kejaran.”

——

Rugaber dan Megerian melaporkan dari Washington. Sweet dan Bussewitz melaporkan dari New York.

Penulis Associated Press Hope Yen di Washington dan Jennifer McDermott di Providence, Rhode Island, berkontribusi pada laporan ini.