Saham Adani Enterprises anjlok, miliarder keluar dari daftar orang kaya

BENGALUR –

Saham konglomerat taipan India Gautam Adani anjlok lagi pada hari Rabu karena kekalahan di perusahaannya semakin dalam menjadi $86 miliar setelah laporan short-seller AS, dengan miliarder itu juga kehilangan gelarnya sebagai orang terkaya di Asia.

Kerugian saham Rabu membuat Adani merosot ke urutan ke-15 dalam daftar orang kaya Forbes dengan perkiraan kekayaan bersih $75,1 miliar, di bawah saingannya Mukesh Ambani, ketua Reliance Industries Ltd yang menempati peringkat kesembilan dengan kekayaan bersih $83,7 miliar.

Sebelum laporan kritis oleh penjual pendek AS Hindenburg, Adani menduduki peringkat ketiga.

Kerugian tersebut menandai kemunduran dramatis bagi Adani, miliarder putus sekolah yang kekayaannya meningkat pesat dalam beberapa tahun terakhir sejalan dengan nilai saham bisnisnya yang mencakup pelabuhan, bandara, pertambangan, semen, dan listrik. Sekarang, sang taipan berjuang untuk menstabilkan perusahaannya dan mempertahankan reputasinya.

Penurunan saham terjadi hanya sehari setelah Grup Adani berhasil mengumpulkan dukungan dari investor untuk penjualan saham senilai $2,5 miliar untuk perusahaan andalan Adani Enterprises, yang oleh beberapa orang dianggap sebagai stempel kepercayaan investor pada saat krisis.

Laporan oleh Hindenburg Research minggu lalu menuduh penggunaan yang tidak benar oleh kelompok suaka pajak lepas pantai dan manipulasi saham. Ini juga menimbulkan kekhawatiran tentang utang yang tinggi dan valuasi tujuh perusahaan Adani yang terdaftar.

Kelompok tersebut telah membantah tuduhan tersebut, dengan mengatakan narasi short-seller tentang manipulasi saham “tidak memiliki dasar” dan berasal dari ketidaktahuan hukum India. Itu selalu membuat pengungkapan peraturan yang diperlukan, tambahnya.

Saham Adani Enterprises, sering digambarkan sebagai inkubator bisnis Adani, anjlok 28% pada hari Rabu, menjadikan kerugiannya sejak laporan Hindenburg menjadi lebih dari $18 miliar. Pelabuhan Adani dan Kawasan Ekonomi Khusus turun 19%. Kedua saham menandai hari terburuk mereka.

“Kejatuhan yang kita lihat di saham Adani sangat menakutkan,” kata Avinash Gorakshakar, kepala penelitian di Profitmart Securities yang berbasis di Mumbai.

Adani Power dan Adani Wilmar masing-masing turun 5%, dan Adani Total Gas merosot 10%, dengan ketiganya turun dari batas harga hariannya. Transmisi Adani turun 3% dan Adani Green Energy 5,6%.

Adani Total Gas, perusahaan patungan dengan Total Prancis, telah menjadi korban terbesar dari laporan short seller, kehilangan sekitar $27 miliar.

Obligasi dolar yang diterbitkan oleh entitas Adani juga melanjutkan penurunannya pada hari Rabu. Obligasi Adani Ports berdenominasi dolar AS yang jatuh tempo pada Februari 2031 memimpin kerugian, turun 3,59 sen menjadi 67,58 sen.

Menggarisbawahi kegugupan di beberapa tempat, Bloomberg melaporkan bahwa Credit Suisse telah berhenti menerima obligasi perusahaan grup Adani sebagai jaminan untuk pinjaman margin kepada klien perbankan swastanya.

Deven Choksey, direktur pelaksana KRChoksey Shares and Securities, mengatakan ini adalah faktor besar dalam penurunan saham hari Rabu.

Credit Suisse tidak memiliki komentar langsung.

Setelah kehilangan $86 miliar dalam beberapa hari terakhir – setara dengan 16% dari pengeluaran anggaran tahunan India sebesar $550 miliar yang diumumkan pada hari Rabu – tujuh entitas Grup Adani yang terdaftar sekarang memiliki kapitalisasi pasar gabungan sekitar $131 miliar.

KEPERCAYAAN DIRI DIRUSAK

“Ada sedikit kenaikan kemarin setelah penjualan saham selesai, setelah terlihat tidak mungkin pada satu titik, tetapi sekarang sentimen pasar yang lemah telah terlihat lagi setelah laporan Hindenburg yang mengejutkan,” kata Ambareesh Baliga, seorang analis pasar independen yang berbasis di Mumbai.

“Dengan turunnya saham meski Adani membantah, itu jelas menunjukkan beberapa kerusakan pada sentimen investor. Butuh beberapa saat untuk stabil,” tambah Baliga.

Ditanya apakah dia khawatir tentang kerugian yang lebih luas di pasar ekuitas India karena anjloknya saham Grup Adani, Sekretaris Urusan Ekonomi Ajay Seth mengatakan pemerintah “tidak mengomentari masalah yang berkaitan dengan perusahaan tertentu.”

Indeks acuan Nifty India telah turun 2,7% sejak laporan Hindenburg. Data juga menunjukkan bahwa investor asing menjual bersih ekuitas India senilai $1,5 miliar setelah laporan Hindenburg – arus keluar terbesar selama empat hari berturut-turut sejak 30 September.

Pengawasan konglomerat meningkat, dengan regulator Australia mengatakan pada hari Rabu akan meninjau tuduhan Hindenburg untuk melihat apakah penyelidikan lebih lanjut diperlukan.

Regulator pasar India, yang telah melihat kesepakatan oleh konglomerat, akan menambahkan laporan Hindenburg ke penyelidikan pendahuluannya sendiri, sumber mengatakan kepada Reuters. Regulator belum mengomentari saga Adani-Hindenburg.

Lembaga pemeringkat kredit India ICRA Ltd, sebuah unit dari Moody’s Investors Service, mengatakan pada hari Rabu bahwa pihaknya sedang memantau dampak dari perkembangan portofolio peringkatnya di Adani Group. Ia menambahkan bahwa meskipun rencana pengeluaran modal besar yang didanai utang grup adalah “tantangan utama”, beberapa di antaranya bersifat diskresioner dan dapat ditangguhkan, tergantung pada posisi likuiditas.

Life Insurance Corporation (LIC) yang dikelola negara India mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya akan meminta klarifikasi dari manajemen Adani atas laporan short seller tersebut. LIC memiliki 4,23% saham di Adani Enterprises pada akhir Desember dan lebih dari 9% di Pelabuhan Adani dan Zona Ekonomi Khusus. Raksasa asuransi itu juga menjadi investor utama dalam penjualan saham Adani baru-baru ini.

Saham perusahaan semen ACC dan Ambuja Cements, yang dibeli Adani Group dari Holcim Swiss senilai $10,5 miliar tahun lalu, masing-masing turun 6,2% dan 16,7%.

Hindenburg mengatakan dalam laporannya telah mempersingkat obligasi AS dan non-India diperdagangkan derivatif dari Grup Adani.

——-

Pelaporan tambahan oleh Aditi Shah di New Delhi, Bharath Rajeshwaran, Nikunj Ohri and Sethuraman NR