Silicon Valley Bank runtuh berisiko rendah untuk Kanada

TORONTO –

Ketika regulator bergerak untuk mengatasi keruntuhan yang menakjubkan dari Silicon Valley Bank, analis mengatakan ada risiko kejatuhan yang terbatas untuk sektor keuangan Kanada.

“Tidak hanya kegagalan 1/8Silicon Valley Bank 3/8 tidak memiliki implikasi negatif yang signifikan bagi bank kami, tetapi krisis ini sebenarnya harus dilihat sebagai pembenaran lebih lanjut dari model perbankan Kanada,” kata analis Scotiabank Meny Grauman dalam catatan klien. Senin, menyoroti stabilitas bank-bank besar Kanada yang terdiversifikasi.

Regulator AS menutup bank yang berbasis di California pada hari Jumat setelah bank run, di mana para deposan yang ketakutan khawatir tentang solvabilitasnya menarik miliaran dolar sekaligus. Selama akhir pekan regulator AS mengumumkan langkah-langkah untuk melindungi sistem keuangan, termasuk jaminan bahwa semua simpanan di bank akan dihormati. Mereka menjanjikan hal yang sama untuk Signature Bank, yang terpaksa ditutup oleh regulator pada hari Minggu.

Regulator perbankan Kanada mengatakan pada Minggu malam bahwa mereka telah menyita aset Kanada dari Silicon Valley Bank, sambil menekankan sifat krisis yang terbatas dan fakta bahwa bank tersebut tidak memiliki simpanan komersial atau individu di Kanada.

“Situasi ini adalah hasil dari keadaan khusus Silicon Valley Bank di Amerika Serikat,” kata Pengawas Lembaga Keuangan Peter Routledge dalam sebuah pernyataan.

Bank memiliki fokus pinjaman yang besar pada perusahaan teknologi dan biotek baru, yang mengalami pertumbuhan besar-besaran selama dua tahun pertama pandemi sebelum sektor tersebut mundur. Puluhan ribu pekerja teknologi telah di-PHK dalam beberapa bulan terakhir, baik dari perusahaan besar maupun kecil, di tengah penurunan tersebut.

Selain itu, portofolio investasi bank terlalu bergantung pada obligasi jangka panjang dengan peringkat tetap, yang nilainya turun karena suku bunga naik. Skenario itu sebenarnya tidak menjadi perhatian bank Kanada, kata Grauman.

“Kenyataannya adalah bahwa baik bank AS terbesar maupun bank Kanada dan 1/8 Amerika Latin 3/8 yang kami cakup memiliki kepemilikan sekuritas yang jauh lebih signifikan secara relatif.”

Bank-bank Kanada juga jauh lebih sedikit terekspos ke sektor teknologi, kata analis Bank Nasional Gabriel Dechaine, menunjukkan bahwa pengungkapan keuangan di antara bank-bank yang keluar dari sektor ini dalam laporan mereka memiliki eksposur antara satu dan tiga persen pada buku pinjaman mereka.

Dia mengatakan, bagaimanapun, bahwa setiap kejatuhan yang lebih luas di pasar rumah Silicon Valley Bank di California dapat membuat Bank of Montreal menghadapi risiko yang lebih tinggi melalui akuisisi Bank of the West baru-baru ini. Royal Bank of Canada juga hadir di negara bagian ini sejak mengakuisisi City National pada tahun 2015.

Tidak jelas bagaimana krisis akan mempengaruhi akuisisi bank AS First Horizon yang tertunda oleh TD Bank Group, tetapi hal itu dapat memungkinkan TD untuk menegosiasikan persyaratan yang lebih baik, kata Dechaine.

Runtuhnya Silicon Valley Bank, kegagalan bank terbesar dalam sejarah AS setelah runtuhnya Washington Mutual pada tahun 2008, juga telah menekan harga saham banyak lembaga keuangan lainnya.

Itu termasuk The Charles Schwab Corp. yang turun lebih dari 30 persen sejak Rabu lalu, di mana TD memiliki 12 persen saham. Dechaine mencatat bahwa setiap penurunan 10 persen harga saham Schwab berarti penurunan $1,8 miliar saham TD di perusahaan tersebut.

Perusahaan dalam cerita ini: (TSX:BMO; TSX:TD; TSX:RY)

Laporan oleh The Canadian Press ini pertama kali diterbitkan pada 13 Maret 2023.