SVB: Apa yang akan terjadi jika bank di Kanada bangkrut?

Menyusul runtuhnya Silicon Valley Bank (SVB), para ahli mengatakan prospek kegagalan bank di Kanada tetap rendah dan menyoroti proses dimana deposan bisa mendapatkan kembali uang mereka.

Trevor Tombe, seorang profesor ekonomi di University of Calgary, mengatakan dalam sebuah wawancara telepon pada hari Selasa bahwa Kanada memiliki beberapa lembaga yang memastikan sektor perbankan negara tetap stabil. Dia mengatakan badan pengatur utama adalah Kantor Pengawas Lembaga Keuangan (OSFI), yang memantau dan mengaudit bank-bank utama Kanada.

Badan pengatur lainnya termasuk Bank of Canada dan Canada Deposit Insurance Corporation (CDIC), yang akan mengambil alih lembaga yang gagal jika diperlukan, kata Tombe.

“Penting untuk diingat bahwa ada reaksi spontan bagi kebanyakan orang Kanada. Mereka melihat ke selatan perbatasan, dan mereka melihat sesuatu terjadi dan mereka berkata ‘itu harus terjadi di sini juga,’” Laurence Booth, seorang profesor keuangan di University of Toronto, mengatakan kepada BNN Bloomberg dalam wawancara telepon hari Rabu.

Dalam upaya melindungi kreditur, OSFI mengumumkan Rabu bahwa mereka mengambil alih aset Kanada SVB tanpa batas waktu. Pengumuman itu muncul setelah keruntuhan SVB, yang menandai kegagalan terbesar pemberi pinjaman AS dalam satu dekade.

PEMBAYARAN DEPOSITOR

Tombe mengatakan bahwa di Kanada, enam bank terbesar dianggap “penting secara sistemik”, yang berarti mereka akan diperlakukan berbeda dari lembaga yang lebih kecil jika terjadi potensi kegagalan.

“Milik mereka [big six banks] operasi sangat penting tidak hanya untuk sistem perbankan, tetapi juga ekonomi Kanada secara keseluruhan, [meaning] bahwa mereka tidak akan ditutup. Mereka hanya akan diambil alih dan operasi mereka akan berlanjut. Bank-bank yang lebih kecil, mereka bisa ditutup, ”katanya.

Jika terjadi kegagalan bank Kanada, deposan akan diganti hingga $100.000 per rekening melalui proses otomatis yang dilakukan oleh CDIC, kata Tombe.

“Jika ini adalah akun yang tidak terdaftar, Anda benar-benar dikirimi cek. Jika itu seperti RRSP [Registered Retirement Savings Plan]maka itu memakan waktu sedikit lebih lama dan mereka mencoba memindahkan akun itu ke lembaga keuangan lain, ”katanya.

CDIC adalah perusahaan Federal Crown yang mengamankan lebih dari $1 triliun simpanan Kanada, menurut situs webnya. Regulator mengatakan melindungi simpanan yang disimpan di lembaga anggota hingga maksimum $100.000 per setiap kategori yang diterbitkan.

CDIC mengatakan cakupan meluas ke hal-hal seperti rekening tabungan dan cek, sertifikat investasi terjamin (GIC) serta mata uang asing. Namun, CDIC mengatakan tidak mencakup hal-hal seperti reksa dana, sekuritas dan obligasi, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), atau mata uang kripto.

“Jadi simpanan yang diasuransikan hanyalah $100.000 pertama Anda, tetapi itu per akun. Jadi jika Anda ingin lebih banyak simpanan Anda diasuransikan, maka Anda dapat membuka banyak rekening di bank, misalnya, ”kata Tombe.

“Jadi itu bukan batasan untuk Anda secara pribadi, dalam hal jumlah total yang Anda miliki di bank. Ini adalah batas hanya berdasarkan akun per akun.”

Booth mengatakan bahwa batas yang ditentukan saat ini untuk perlindungan CDIC lebih dari cukup untuk bank Kanada yang lebih kecil, tetapi jika salah satu dari enam bank besar negara itu gagal maka regulator berpotensi melindungi simpanan di atas ambang $100.000 per rekening.

“Jadi ada undang-undang atau peraturan dan kemudian ada apa yang terjadi dalam situasi yang sangat menyedihkan,” katanya.

Booth mengatakan CDCI, Bank of Canada dan OSFI semuanya berkoordinasi satu sama lain. Dia mengatakan dengan persetujuan dari Bank of Canada, OSFI dapat meminjamkan uang ke “hampir semua organisasi.”

“Jadi apa yang akan terjadi adalah jika salah satu bank besar Kanada mendapat masalah serius, saya pikir akan ada penyelamatan atau bantuan yang signifikan untuk salah satu lembaga lain dari pemerintah federal selain CDIC,” kata Booth.

“Kemungkinan besar, meskipun jumlahnya normal [is] $100.000, akan ada semacam penyelamatan untuk memastikan bahwa simpanan yang lebih besar dari $100.000, aman,” katanya menambahkan bahwa ada ketidakpastian seputar bagaimana situasi ini akan terjadi.

ACARA YANG TIDAK MUNGKIN

Menurut Tombe, sebuah bank Kanada tidak pernah kolaps sejak 1996 dan prospek kegagalan masih sangat rendah hingga saat ini. Dia mengatakan Kanada memiliki tingkat konsentrasi yang tinggi dalam sistem perbankannya dan sangat berbeda dengan AS

“Jadi bank kami yang lebih besar, saya tidak ingin mengatakan nol risiko, tetapi pada dasarnya risiko nol karena Anda bisa gagal,” kata Tombe.

“Jika sampai pada titik di mana ada kekhawatiran yang sangat serius, maka operasi mereka akan diambil alih oleh CDIC, mereka tidak akan ditutup karena operasi mereka sangat kritis.”

Prospek kegagalan bank di Kanada “sangat tidak mungkin,” kata Booth karena sifat bank dan regulatornya yang konservatif.

“Ujian besar bagi bank-bank Kanada adalah krisis keuangan di Amerika Serikat pada 2008 dan 2009,” kata Booth.

Di tengah krisis keuangan tahun 2008, Booth mengatakan ada kekhawatiran likuiditas terkait bank Kanada hanya karena pasar modal “tiba-tiba mengering”.

“Tapi tidak pernah ada pertanyaan tentang keamanan sistem perbankan Kanada. Dan sejak saat itu, sistem perbankan semakin aman, semakin banyak persyaratan untuk menyimpan cadangan likuid dan menyimpan modal,” ujarnya.

KERUNTUHAN SVP

Shilpa Mishra, mitra dan direktur pengelola dalam praktik penasehat modal BDO Kanada, mengatakan dalam sebuah wawancara telepon Rabu ada empat faktor utama yang menyebabkan runtuhnya SVB yang menyoroti perbedaan antara sektor perbankan AS dan Kanada.

Mishra mengatakan “salah urus mendasar” terjadi di SVB, khususnya terkait manajemen risiko suku bunga.

“Jadi mereka [SVB] memiliki deposito dan sekuritas yang didukung hipotek ini. Ketika suku bunga naik, harga obligasi turun. Pada dasarnya, mereka mengalami kerugian dan mereka hampir tidak bisa menutupi kewajiban mereka,” katanya.

Faktor lain yang berkontribusi terhadap runtuhnya SVB adalah melobi pemerintah AS untuk menghapus peraturan selama beberapa tahun sebelumnya, kata Mishra.

“Jadi mereka tidak terlalu diatur. Mereka tidak diharuskan untuk melakukan stress testing atau meninjau rasio cakupan likuiditas mereka,” katanya, seraya menambahkan bahwa tidak ada tinjauan pihak ketiga atas risiko terkait suku bunga.

Selain itu, SVB memiliki basis pelanggan yang sangat terkonsentrasi di industri teknologi, kata Mishra.